心得 - 要作到的事

整個波段操作中要作到的事

1. 忽略短期無意義的波動
2. 不要亂加碼
3. 抱緊
4. 記得出場
　
　
read more...

刀疤談錯誤的操作

這幾天，我有位朋友期指空單被軋，
不幸又遇到FED提早降息，雖然他堅信大盤會下來，
但1/4一開盤跳空大漲我就幫他將空單平倉停損，
因為他說他沒有勇氣打電話，他這次虧掉了快40萬。
　
分析這筆交易，看看問題出在哪裡。
他大概有120萬的資金，他自己規劃是最多做4口單(我認為仍嫌稍多了些)
12/30日開盤他就馬上放空2口，過了15分鐘又放了2口，
平均價格在4680左右當天收盤時被軋了百來點，
他認為這盤還是要下來因為美股正在一個下跌勢中，於是留倉等待解軋。
先不管他這筆交易的位置是否理想(因為他空在一個支撐處)
我認為他犯了幾個錯誤：

1. 他想做所謂的波段空單，波段是數個交易日所組合，
他建立部位的時間間隔就該以”日”為單位，不該當天就把部位做滿。
必須知道這4口單一次做滿，很危險，尤其收盤時他的狀況是虧損的，
一口帳面上損失2萬多，四口就快10萬，
只不過剛建立部位就承受了不小的風險和負擔，
不論未來行情是否按照他心理想的走，
心理的壓力絕對沒辦法像平時一樣客觀的思考，常常會亂了手腳。
　
許多人，1000萬拿來做股票，100元的股票一次一買就是200張，因為還加上融資。
不要說200張，一次50張都註定要失敗。
　
我建議用所謂的”3批法則”，部位分3次建立，
每隔數天建1口部位這樣做的目的是讓心理壓力減至最低，
試想如果當天他只先做1口，帳面即使虧損2萬多，但和四口的10萬，
心理壓力是完全不同的，如果隔天一開高100點(沒有不可能的事)，
4口單馬上虧損擴大為20萬，如何”自由自在的操作”呢？
要砍也砍不掉，要分批認賠還會不甘心。
　
如果只先做一口單，即使發生虧損，要砍也可以馬上砍掉，因為虧損尚小。
這是我在之前提過的”將部份利潤拿來彌補可能發生的損失”。
當然，一次做滿的瞬間風險太大了，分批建立部位也在分散看錯時所產生的風險。
”3批法則”另外一層意義在於，
一般來說，要買進不太可能買在最低點，要放空很難空在最高點。
分批建立部位除了可以更接近安全點，平均成本較漂亮外，
也不會有過去一次建立部位前看到之前更好價位未動手而不甘心的遺憾。
以前我也常常在某些地方想買進結果未出手，
後來漲上去反而因不甘心為了要不要追而頭痛。
而另外一面，當獲利時，要分批或者要一次了結出場就無所謂了，因為獲利並不會造成破產。
　
2. 如果按照我那個朋友的操法，當天建立連續部位就該當天了斷，
因為他這樣的方法應該只適合在當沖的交易中，
在當天收盤前不論盈虧這4口單就該全部平倉。
我曾經看過一個人操盤是，當天有賺就馬上平倉鎖住利潤，
發生虧損就撐到有賺為止，想想，長期下來有辦法賺錢嗎？
每次建立部位的利潤是有限的，風險卻是無限的，
一次大賠保證將之前所有賺的全賠光。而他已經有點接近這種賠錢的操作模式了。
顯然在建立部位前的規劃上，他並未清楚了解自己操作週期與真正操作上有矛盾，
心裡想做波段空單卻建立一個很短很短的部位。
　
3. 他並未設停損點，只因大盤之前殺的很兇。
如果因為保證金足夠而未停損，當最悲慘的情形發生：
要追繳保證金時，虧損足以讓人一輩子無法翻身。
我認為停損與建立部位方法有絕對關係，
一次建滿部位，隨便一個波動就停損，那可能每次交易都在停損。
而他這次一筆虧掉資本的1/3更是嚴重，這樣的錯誤未來不容許再犯。
　
4. 操作和猜行情是兩回事。
之前一再強調”因為看多而做多”和”因為該做多而做多”兩者是不同的。
許多人操作的方式就是判斷未來會上還下，就建立部位等待，
行情沒按照自己心裡的想法走就慌亂，一開始不砍等到後來就是斷頭或極大虧損。
客觀的說，堅持行情會怎麼樣只是我們一廂情願的看法，
我們如何厲害的分析，市場才不管我們怎麼想，更何況盤勢常是瞬息萬變。
在操作上許多地方必須將自己(當然包括別人)對行情的看法上拋開，
例如該停損時要停，該了結保住獲利時不能猶豫，
許多機械式操盤的部份不能給自己有任何藉口，
不能因為”堅持一定會怎麼樣而去ㄠ行情”，如此不是操作而是將命運交給上帝。
必須知道我們之所以需要操作的技巧，是在建立”贏錢的模式”，
當你脫離這個穩當的贏錢操作模式時，就是在賭博，註定要失敗。
　
5. 在一個多頭行情中，盡量避免做空，在交易技巧中是在提升出手的成功率；
同理，在空頭市場中，盡量避免做多也是一樣，這都是大原則。
媒體上、親友間、或者網路上本來就會存在許多相同或分歧的意見，
”但每個人的操作模式不同”。
有人抓住每個轉折點，因為他是做短的，
有人不在乎那樣的轉折點，因為對長線者來說可能只是一個次級折返走勢。
所以別人對盤勢的看法對你的操作是無意義且不該有任何影響的。
我意思是說不要因為別人的看法將自己步調打亂了。
以前有一次我去券商感受當時多頭的氣氛，我聽到兩個歐巴桑在聊天，
”我有一個鄰居上次買華邦賺了2千萬，他這次又買了500張…”，
想想，這句話對你有什麼感覺，許多人貪婪之心馬上竄起，不知不覺慢慢步向毀滅之路。
　
6. 許多人有個錯覺，交易要成功就需要極高的準確預測率，
我要說，這是天大的錯誤。“有人一生中花下所有的時間不斷努力研究行情，
只想提升預測準確率，結果一輩子無法成功與致富”。
許多人以為失敗是因為沒看準行情，所以將看k線功力提升就可以成功。
殊不知應該去檢討為何會連續不斷的”小賺大賠”或”大賺再大賠”，
這些才是失敗的本質，千萬記住，
虧損是獲利的一部份，發生虧損是很正常的，當然產生利潤也是很正常的，
因為一個部位不是賺就是賠，也不要因為某筆交易虧損而沮喪或因為賺錢而興奮，
這些都是再自然也不過的事。
賺多賺少、賠多賠少才是成功最關鍵的部份，
沒有一個能夠有”一致性”與”保障交易資本”的交易策略與技巧，
再高的預測準確率都是枉然。
能夠把預測準確率提高到100%的，只有神...
　
　
　
read more...

筆記 - 堅持

在波段操作上，
就是要堅持趨勢的方向，
堅持「所有反彈都可以放空，所有支撐都會跌破」。
唯有這樣才能獲取最大利潤，而且這種看法「只會錯一次」。
（若以大一級的週期來看，仍沒有錯）
　
　　
－－－處女座
　
　
read more...

檢討 - 不要急

　
建倉不要急，看準了再出手

加碼不要急，不然很容易被掃
　
　
共勉之
　　
　
read more...

檢討 - 不要預測市場

仔細檢討之後，
發現「預測」這件事情在我的操作系統裡其實沒那麼重要。
　　
看著過去的一些分析文，
覺得滿莫名的，
現在決定把那些不重要的分析全部省略，
操作可以更簡單，更單純。
　　
以後不作分析了，
「xxxx遇壓小心向下修正、
　xxx乖離過大可能拉回、
　xxx恐下探多少……」
全部都不用了，浪費時間。
　　
「不要預測市場」
好好看著他，並試著跟他一起脈動。
　　　
　　
eNd
　　
　　　
　　
　　　
read more...

檢討 - 遠離盤面

其實一直以來操作的東西都是自已學的。
看書、看前輩的文章、檢討過去的錯誤，
其實有時會害怕自己到底有沒有學對方向。
身邊也沒有朋友是練這種交易技巧、心法的，
所以根本不知道要跟誰討論。
　　
記得高中時聯立說
「學東西最快的方法，就是找會的人教你」
　　
昨天與卡大稍微小聊了以後，
心裡其實踏實多了。
很多東西以前都看過，可是就是用不好，
在經驗不足的情況下，也不知道是否該堅持下去。
與前輩談話的好處就在於可以了解成功者是如何思考，
如何把簡單的方法確實融入自己的操作系統裡。
　　
「漲時看撐不看壓，跌時看壓不看撐」
　　
卡大的交易核心大概就在這兒吧？
其實之前早就看過，也早就寫在以前的交易日誌裡，
可是我還是把他想難了，心裡怕東怕西的。
壓力支撐一大堆，好像困難重重，這樣怎麼作啊？
操作中不需要的東西就不用放進來，折磨自己罷了，尤其對新手。
　　
「遠離盤面」
　　
這是現在極需改進的地方，
事實上一直盯著看也沒個啥用，又不是要當沖。
　　
　　
犯過的錯別再犯，那麼每天就能多進步一點。
　　
　　
read more...

操作要有彈性

近2週走勢如先前「1-2-3 準則」的行情規劃
不過這波短空來得又急又猛，中多趨勢可能將遭到破壞，分析見圖

心中可以有萬點夢，可是操作還是客觀點、有彈性點的好
沒有人規定明年要選總統，股市就非得配合著衝上1x000點

雖說多頭走勢中，回檔是極佳買點
但也先得確定這是回檔修正，而不是空頭走勢中的起跌第1浪

不要有死多頭的個性，往往用「夠低了」來作為買進的理由
多頭真要繼續走下去，等市場表態了再來進場也不遲

目前就是偏空操作，近2-4週是關鍵，看這波下殺怎麼止跌

急彈不可有馬上轉多之心態，
空手觀望為佳，要轉多得先通過季線這關再說

緩漲不要有隨便摸頭壞習慣，
前波高為關鍵，看清楚後再動作比較不會受傷
read more...

KISS

Keep IT Simple, Stupid

建立一個良好且長久的交易系統。
保持簡單，不使其複雜化，是最高的原則。
　
愈是簡單的系統，愈是容易執行
愈是簡單的系統，愈是容易作出正確的決策
愈是簡單的系統，愈是能夠保持客觀的操作
愈是簡單的系統，愈是能夠不受心理層面的影響
愈是簡單的系統，賺錢愈是輕鬆
　
系統中不需要太過主觀的看法，或太過繁複的判斷法則。
隨著市場的脈動，依照訂定好的交易決策作出正確的作法，
就能保持獲利。

「多頭走勢，作多不作空，買高賣更高；
　空頭走勢，作空不作多，空低補更低。」　如此而已

看法根本沒那麼重要，任何人都能依照任何分析作出交易的決定，
重點在怎麼作，作對比什麼都還重要。
正如索羅斯所言：「重點在你看對時賺多少，看錯時賠多少！」

操作的重點應該放在資金管理、風險控制及心理狀態的調適。
太多人把重點放在分析，
甚至以為賠錢的原因是因為自己的分析還不夠火候。
殊不知有人可以完全不作分析、預測，就保持穩定的獲利。


-----------------------------------------------------------------

湯姆回答說他可能做到。
於是，他迅速地返回了辦公室並且用一種 “硬幣翻轉”類型
的入市手段測試了他自己系統的離市和部位調整。
換句話說，就是他的系統類比了四個不同市場的交易，
並且他總是在市場中，
而到底是做多頭還是空頭，只根據一個隨機的信號。
一旦得到一個離市信號後，他就會再次根據隨機信號進入市場。
湯姆的結果證明，
即使是在每個合約有100美元的延誤和佣金的情況下，
他還是連續地賺了錢。

隨後，我用更多的市場複製了這些結果，
並把它們發表在我的一本時事通訊中，還作了一些評論。
我們的系統很簡單。
用一個平均實際價格幅度的10天指數移動平均確定了市場的波動性，
最初的停損是該波動性讀數的3倍。
一旦一次硬幣的翻轉決定了入市的發生後，
同樣的3倍波動性停損點便會從收盤開始被跟蹤。
然而，這個停損點的變動只能根據我們的喜好。
因此，無論什麼時候，
市場朝著我們的喜好變動或者波動性縮小了時，
停損點就移動得更靠近了。

-----------------------------------------------------------------

一個明確的離市信號使交易者能夠去除心理上的不確定感。
再加上一個良好的風險控制系統，一個良好的交易系統就可以產生。
剩下的，就只有相信自己的系統，並給它時間而已了。


read more...

操作是很無聊的事

操作的結果不外乎是

1. 大賺
2. 小賺
3. 大賠
4. 小賠　　

把大賠的因素徹底去除後，

想辦法靠自己熟悉的分析方法提高一點點的勝率，

（當然也可以提高很多，如果你有辦法）

然後把資金管理及風險控制加入交易策略中，

最後剩下的，就是不斷的重覆執行而已了。

• 早就不是在比技術，是在比下單者身心狀態。穩就賺，不穩就賠。
• 少賺不會怎樣，下次還有機會，機會真的很多，多到每天都有。
• 其實重點不是怎麼看，而是看對了怎麼作，看錯了又怎麼作。
• 胡牌豬都會，不放槍才是高手。
• 不要相信任何人對於行情的預測，因為那沒屁用。
• 如果你的績效要靠別人的資訊的話，那你可以考慮不要作了。
• 技術分析的優點就是在看圖就可以知道，那些基本分析者在幹什麼事情。

－截錄自dyhsu語錄（sorry借用一下，如有侵權請告知）

不時的學習，才能發現自己的交易策略中，到底少了什麼。

stock版精華區的◆ 股票版名人堂 (Famous person's hall)要看，

至少在還沒比他們強以前，這些文章都是有幫助的。

read more...

投機這條路

■ 很多初學者認為他們可以直接進入股票市場，然後就開始賺錢。有些人認為，只需要花兩、三個月時間學習就夠了。我們很難想像任何專業只需要這麼短的學習期間。股票交易顯然不是最簡單的一種專業。事實上，情況很可能剛好相反：我聽到很多人表示，股票交易是他們碰到的最困難活動。

■ 很多交易者認為，想要成功　就要學習技術指標。他們相信，只要找到「那個有效的指標」或其組合，交易就可以成功。他們認為，「正確的技術指標」就是通往銀行金庫的鑰匙。這是天大誤會。這種想法讓初學者誤以為頂尖交易者擁有某種秘訣；只要找到這種秘訣，他們也可以同樣成功。我可以非常確定的告訴各位，絕對沒有這種秘訣。

－ 節錄自「盤勢判讀的技巧」

　　

　　

　　進入股市的門檻是很低的。只要有錢、會打電話，基本上人人都可以從事交易。事實上我們也看到，身邊各式各樣的人都在作股票。他們沒有階級上或是學識上的相同點，大家唯一的目標都是：從這個市場上帶走利潤。

　　

　　然而根據八二法則，市場上終究有八成的人最終是扮演輸家的角色。或許前些時候的多頭走勢讓大部份的人都賺到錢，但等到經過一次的多空循環後，八二法則仍會適用。這是自古不變的道理。說來也奇怪，人們總是把「玩股票」跟「賺錢」劃上等號。試想，我們從小大到得唸16年的書，才能得到一張大學的文憑；才能得到某種程度上的專業知識（當然有大部份的人還是得不到）。進而利用自己所學，賺取微薄的薪資。那麼天底下豈有那麼好的差事，不用任何的學習。只要會看看新聞，聽聽消息，跑跑號子，就可以輕易的把股市當提款機？

　　

　　想要成為那僅佔兩成的贏家，我們就必須時時學習，時時檢討。記得初入市場時，我總是盼望著能靠著精準的技術分析，計算出每一個轉折點，進而獲取利潤。型態學、K線戰法、甘氏矩陣、艾略特波浪、布林通道 、各式技術指標......我無一不研究，就是想從中獲得預測價格的聖盃。然而我錯了，或許可以說是我學藝不精，所以我無法從各種技術分析中找到絕妙的交易方式。但我發現更嚴重的錯誤是，我努力的方向錯了。隨著幾次嚴重的虧損，我學習到比分析更重要的事。我了解到「心態」「資金控管」「交易策略」才是交易過程中最重要的環節。在三者兼顧的情況下，搭配簡單的技術分析，通往贏家的路，漸漸明朗了......

read more...