筆記 - 在對的時候作對的事

散戶
　
「初升段不敢買，主升段做短線，末升段抱長線。
　初跌段不敢賣，主跌段搶反彈，末跌段空地板。」

－－－　小娘
　
所以應該要　
　
初升段：少量試單慢慢買
主升段：大膽加碼作多，抱住不要亂賣
末升段：獲利了結，手癢少量作短線
　
初跌段：少量試單慢慢空
主跌段：大膽放空，加碼別太急，抱住不要亂補
末跌段：獲利了結，手癢少量作短線
　
　
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心得 - 要作到的事

整個波段操作中要作到的事

1. 忽略短期無意義的波動
2. 不要亂加碼
3. 抱緊
4. 記得出場
　
　
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刀疤談錯誤的操作

這幾天，我有位朋友期指空單被軋，
不幸又遇到FED提早降息，雖然他堅信大盤會下來，
但1/4一開盤跳空大漲我就幫他將空單平倉停損，
因為他說他沒有勇氣打電話，他這次虧掉了快40萬。
　
分析這筆交易，看看問題出在哪裡。
他大概有120萬的資金，他自己規劃是最多做4口單(我認為仍嫌稍多了些)
12/30日開盤他就馬上放空2口，過了15分鐘又放了2口，
平均價格在4680左右當天收盤時被軋了百來點，
他認為這盤還是要下來因為美股正在一個下跌勢中，於是留倉等待解軋。
先不管他這筆交易的位置是否理想(因為他空在一個支撐處)
我認為他犯了幾個錯誤：

1. 他想做所謂的波段空單，波段是數個交易日所組合，
他建立部位的時間間隔就該以”日”為單位，不該當天就把部位做滿。
必須知道這4口單一次做滿，很危險，尤其收盤時他的狀況是虧損的，
一口帳面上損失2萬多，四口就快10萬，
只不過剛建立部位就承受了不小的風險和負擔，
不論未來行情是否按照他心理想的走，
心理的壓力絕對沒辦法像平時一樣客觀的思考，常常會亂了手腳。
　
許多人，1000萬拿來做股票，100元的股票一次一買就是200張，因為還加上融資。
不要說200張，一次50張都註定要失敗。
　
我建議用所謂的”3批法則”，部位分3次建立，
每隔數天建1口部位這樣做的目的是讓心理壓力減至最低，
試想如果當天他只先做1口，帳面即使虧損2萬多，但和四口的10萬，
心理壓力是完全不同的，如果隔天一開高100點(沒有不可能的事)，
4口單馬上虧損擴大為20萬，如何”自由自在的操作”呢？
要砍也砍不掉，要分批認賠還會不甘心。
　
如果只先做一口單，即使發生虧損，要砍也可以馬上砍掉，因為虧損尚小。
這是我在之前提過的”將部份利潤拿來彌補可能發生的損失”。
當然，一次做滿的瞬間風險太大了，分批建立部位也在分散看錯時所產生的風險。
”3批法則”另外一層意義在於，
一般來說，要買進不太可能買在最低點，要放空很難空在最高點。
分批建立部位除了可以更接近安全點，平均成本較漂亮外，
也不會有過去一次建立部位前看到之前更好價位未動手而不甘心的遺憾。
以前我也常常在某些地方想買進結果未出手，
後來漲上去反而因不甘心為了要不要追而頭痛。
而另外一面，當獲利時，要分批或者要一次了結出場就無所謂了，因為獲利並不會造成破產。
　
2. 如果按照我那個朋友的操法，當天建立連續部位就該當天了斷，
因為他這樣的方法應該只適合在當沖的交易中，
在當天收盤前不論盈虧這4口單就該全部平倉。
我曾經看過一個人操盤是，當天有賺就馬上平倉鎖住利潤，
發生虧損就撐到有賺為止，想想，長期下來有辦法賺錢嗎？
每次建立部位的利潤是有限的，風險卻是無限的，
一次大賠保證將之前所有賺的全賠光。而他已經有點接近這種賠錢的操作模式了。
顯然在建立部位前的規劃上，他並未清楚了解自己操作週期與真正操作上有矛盾，
心裡想做波段空單卻建立一個很短很短的部位。
　
3. 他並未設停損點，只因大盤之前殺的很兇。
如果因為保證金足夠而未停損，當最悲慘的情形發生：
要追繳保證金時，虧損足以讓人一輩子無法翻身。
我認為停損與建立部位方法有絕對關係，
一次建滿部位，隨便一個波動就停損，那可能每次交易都在停損。
而他這次一筆虧掉資本的1/3更是嚴重，這樣的錯誤未來不容許再犯。
　
4. 操作和猜行情是兩回事。
之前一再強調”因為看多而做多”和”因為該做多而做多”兩者是不同的。
許多人操作的方式就是判斷未來會上還下，就建立部位等待，
行情沒按照自己心裡的想法走就慌亂，一開始不砍等到後來就是斷頭或極大虧損。
客觀的說，堅持行情會怎麼樣只是我們一廂情願的看法，
我們如何厲害的分析，市場才不管我們怎麼想，更何況盤勢常是瞬息萬變。
在操作上許多地方必須將自己(當然包括別人)對行情的看法上拋開，
例如該停損時要停，該了結保住獲利時不能猶豫，
許多機械式操盤的部份不能給自己有任何藉口，
不能因為”堅持一定會怎麼樣而去ㄠ行情”，如此不是操作而是將命運交給上帝。
必須知道我們之所以需要操作的技巧，是在建立”贏錢的模式”，
當你脫離這個穩當的贏錢操作模式時，就是在賭博，註定要失敗。
　
5. 在一個多頭行情中，盡量避免做空，在交易技巧中是在提升出手的成功率；
同理，在空頭市場中，盡量避免做多也是一樣，這都是大原則。
媒體上、親友間、或者網路上本來就會存在許多相同或分歧的意見，
”但每個人的操作模式不同”。
有人抓住每個轉折點，因為他是做短的，
有人不在乎那樣的轉折點，因為對長線者來說可能只是一個次級折返走勢。
所以別人對盤勢的看法對你的操作是無意義且不該有任何影響的。
我意思是說不要因為別人的看法將自己步調打亂了。
以前有一次我去券商感受當時多頭的氣氛，我聽到兩個歐巴桑在聊天，
”我有一個鄰居上次買華邦賺了2千萬，他這次又買了500張…”，
想想，這句話對你有什麼感覺，許多人貪婪之心馬上竄起，不知不覺慢慢步向毀滅之路。
　
6. 許多人有個錯覺，交易要成功就需要極高的準確預測率，
我要說，這是天大的錯誤。“有人一生中花下所有的時間不斷努力研究行情，
只想提升預測準確率，結果一輩子無法成功與致富”。
許多人以為失敗是因為沒看準行情，所以將看k線功力提升就可以成功。
殊不知應該去檢討為何會連續不斷的”小賺大賠”或”大賺再大賠”，
這些才是失敗的本質，千萬記住，
虧損是獲利的一部份，發生虧損是很正常的，當然產生利潤也是很正常的，
因為一個部位不是賺就是賠，也不要因為某筆交易虧損而沮喪或因為賺錢而興奮，
這些都是再自然也不過的事。
賺多賺少、賠多賠少才是成功最關鍵的部份，
沒有一個能夠有”一致性”與”保障交易資本”的交易策略與技巧，
再高的預測準確率都是枉然。
能夠把預測準確率提高到100%的，只有神...
　
　
　
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筆記 - 看盤

練習不看盤的確不是很容易，個人也曾經練過，
不過後來會成功不是修道成仙，而是徹底想通看盤的意義是什麼。

簡單講，如果一個日線級的上漲，在任何一天買差別是不太大的，
所以若是在上漲勢的開盤是跳空或是上漲就不用什麼看，
十點半或是中午吃完飯回來看有沒有下跌買一下就好；
上漲勢開盤跌那直接市價買，收盤看一下有沒有跌到產生日線級數回檔的價位，
若有就漲減一下碼就好了…

買賣就照刀疤大講的，
殺下去時買，漲上來時賣就ok了…　　（要順勢逆向！）
也許從時線級和分線級可以找到更精準的價位，但… 其實不怎麼需要　真的…


－－－　cattlelive2
　
　
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筆記 - 原則

做多：只在回檔、支撐，或我認為的止跌處，在漲勢途中儘量不追價
做空：只在壓力、拉高處(回頭看是要漲的)，或者反彈處，跌勢中不追空

當天進場點的選擇一樣

做多：盤中下殺處
做空：盤中拉高處
　
　
－－－刀疤老二
　
　
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心得 - 順勢逆向

順勢操作簡單來說，就是順著目前的走勢一路買或是一路空。
操作上總是一個部位進去一個部位出來的，大致上沒什麼問題，
但前輩有說，要得到好的利潤就要活用加碼，
所以我們總是希望在看對的同時增加部位以增加獲利。

這學問就大了，
加碼得當，獲利是倍數成長；
加碼不當，侵蝕獲利的速度也是倍數成長，時有看對反而沒賺到的情況。

有一句話這麼說
「該注意的不是價格高低，而是價格進行的方向」
言下之意就是告訴我們要勇敢追價，
但正因此行為，時常導致日後部位的管理難度增高，
這就是加碼不當。

其中多頭走勢與空頭走勢又有不同。




　
多頭走勢的追價普遍來說是較安全的，
但為了提防在回檔中被洗出，
我們應該選擇在回檔處建立部位或增加部位，
此舉能使部位相對安全且好守。
這邊的作法並不算是接刀或是摸底，
順著大環境作多是順勢操作的原則，
逆勢建倉則是為了在整個走勢相對有利的點位持有部位，才能抱得久。




　
空頭走勢中的追價普遍來說是較危險的，
因下殺的速度較快的關係，獲利總是能馬上出現，
但若追的點位不好，是很難抱波段的，總是只能吃一小段一小段。
因此順勢逆向的原則在空頭走勢中更屬重要，
白箭頭的地方是跌破前波低、跳空黑K及長黑K，
很明顯的都不是一個追價的好點。
反之，當價位接近均線時，正是順勢逆向的好時機，
在此處建倉往往能獲得較佳的風報比，也較好抱波段。


結論，還是一句老生常談


「多頭作多，回檔找買點；
　空頭作空，反彈找空點。」

　
共勉之
　　
　
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使用階梯作戰

賺錢的兩個步驟：進場、出場
　　
進場：在好守且相對有利的點位進場
出場：漲時看撐，出場點逐步上移；跌時看壓，出場點逐步下移
　
指標是拿來分析不是拿來操作的，可以少一點
　
這是最近跟卡大聊天後的心得，再來就是實踐了
　
　
轉貼stock精華區一篇文

作者 dyhsu　　　
看板 Stock
時間 Wed Oct 6 20:01:13 2004

首先搞清楚現在在噴出還是在盤整
大原則是做大家都在做的事才會賺錢

下單前先找停損
覺得可以就可以下單，然後交給老天
如果老天點不到你的停損
那你就可以逐步移動停利線
做完整個波段停利線看起來就像階梯一樣

參考短中長期時間看k線排列就夠了
量跟指標我看也不是很需要用
不要做太複雜的判斷
反正線就畫大家都在看的那種
因為大多數人要跟你的單，做跟你一樣的事，才會賺錢
市場上高手真的很多
每次時間一到，大家都在搶價位
那時自然在圖上就會看到很明顯的走向了，不論順向或反向
　
　
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KISS

Keep IT Simple, Stupid

建立一個良好且長久的交易系統。
保持簡單，不使其複雜化，是最高的原則。
　
愈是簡單的系統，愈是容易執行
愈是簡單的系統，愈是容易作出正確的決策
愈是簡單的系統，愈是能夠保持客觀的操作
愈是簡單的系統，愈是能夠不受心理層面的影響
愈是簡單的系統，賺錢愈是輕鬆
　
系統中不需要太過主觀的看法，或太過繁複的判斷法則。
隨著市場的脈動，依照訂定好的交易決策作出正確的作法，
就能保持獲利。

「多頭走勢，作多不作空，買高賣更高；
　空頭走勢，作空不作多，空低補更低。」　如此而已

看法根本沒那麼重要，任何人都能依照任何分析作出交易的決定，
重點在怎麼作，作對比什麼都還重要。
正如索羅斯所言：「重點在你看對時賺多少，看錯時賠多少！」

操作的重點應該放在資金管理、風險控制及心理狀態的調適。
太多人把重點放在分析，
甚至以為賠錢的原因是因為自己的分析還不夠火候。
殊不知有人可以完全不作分析、預測，就保持穩定的獲利。


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湯姆回答說他可能做到。
於是，他迅速地返回了辦公室並且用一種 “硬幣翻轉”類型
的入市手段測試了他自己系統的離市和部位調整。
換句話說，就是他的系統類比了四個不同市場的交易，
並且他總是在市場中，
而到底是做多頭還是空頭，只根據一個隨機的信號。
一旦得到一個離市信號後，他就會再次根據隨機信號進入市場。
湯姆的結果證明，
即使是在每個合約有100美元的延誤和佣金的情況下，
他還是連續地賺了錢。

隨後，我用更多的市場複製了這些結果，
並把它們發表在我的一本時事通訊中，還作了一些評論。
我們的系統很簡單。
用一個平均實際價格幅度的10天指數移動平均確定了市場的波動性，
最初的停損是該波動性讀數的3倍。
一旦一次硬幣的翻轉決定了入市的發生後，
同樣的3倍波動性停損點便會從收盤開始被跟蹤。
然而，這個停損點的變動只能根據我們的喜好。
因此，無論什麼時候，
市場朝著我們的喜好變動或者波動性縮小了時，
停損點就移動得更靠近了。

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一個明確的離市信號使交易者能夠去除心理上的不確定感。
再加上一個良好的風險控制系統，一個良好的交易系統就可以產生。
剩下的，就只有相信自己的系統，並給它時間而已了。


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一條線

哪一條線……季線
　
參數要設多少……5x-6x 差不多都無所謂
　
怎麼用……股價在季線之上，且季線向上，作多
　　　　　股價在季線之下，且季線向下，作空
　
選哪一種股……線圖一張一張看，找股性適合的，找穩一點的

其它指標……可以再找一條20日的幫忙進出，成交量要看

其他……紀律不可忘


完畢


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致富要慢慢來

資金管理

第一目標：確保生存
第二目標：賺取穩定的報酬
第三目標：賺取高額的報酬

無論如何，生存是居於第一順位
「不可讓所有的資金承擔風險」是交易的第一法則 　　

如果你陷的愈深，那麼情勢將愈難挽回

如果損失　　　扳平要賺
10 %　　　　　11 %
25 %　　　　　25 %
40 %　　　　　67 %
50 %　　　　　 100 %

因此我們必須有效的管理我們的每一筆虧損，
任何單筆交易的損失都不應該超過帳戶淨值的2%，
對於更專業的投機者，甚至不允許損失超過帳戶淨值的1-1.5%。
當任何一個月的損失超過6-8%時，應該停下腳步，
好好檢討哪裡出了問題。


「2%法則」範例：2888 新光金

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操作是很無聊的事

操作的結果不外乎是

1. 大賺
2. 小賺
3. 大賠
4. 小賠　　

把大賠的因素徹底去除後，

想辦法靠自己熟悉的分析方法提高一點點的勝率，

（當然也可以提高很多，如果你有辦法）

然後把資金管理及風險控制加入交易策略中，

最後剩下的，就是不斷的重覆執行而已了。

• 早就不是在比技術，是在比下單者身心狀態。穩就賺，不穩就賠。
• 少賺不會怎樣，下次還有機會，機會真的很多，多到每天都有。
• 其實重點不是怎麼看，而是看對了怎麼作，看錯了又怎麼作。
• 胡牌豬都會，不放槍才是高手。
• 不要相信任何人對於行情的預測，因為那沒屁用。
• 如果你的績效要靠別人的資訊的話，那你可以考慮不要作了。
• 技術分析的優點就是在看圖就可以知道，那些基本分析者在幹什麼事情。

－截錄自dyhsu語錄（sorry借用一下，如有侵權請告知）

不時的學習，才能發現自己的交易策略中，到底少了什麼。

stock版精華區的◆ 股票版名人堂 (Famous person's hall)要看，

至少在還沒比他們強以前，這些文章都是有幫助的。

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包寧傑帶狀三大交易方法

● 交易方法一：價格波動率突破系統

帶狀上限遭到穿越則買進
價格跌破帶狀下限則放空
　
出場訊號：拋物線系統、帶狀對邊觸及
　
通常配合「擠壓」使用。留意假突破


● 交易方法二：順勢系統
　
當價格接近帶狀上限，而且上漲力道經過技術指標的確認，則順勢買進
當價格接近帶狀下限，而且下跌力道經過技術指標的確認，則順勢賣出

方法二屬於方法一的變形，採用相同的出場技巧

對於上升趨勢，
可選擇在接回走勢之後的第一個上漲日進場，會有較佳的風報比
　
　
● 交易方法三：反轉系統
　
當價格處在帶狀下限附近，
透過W底型態與技術指標釐清當時的結構而買進

當價格持續觸及帶狀上限，
而且技術指標顯示既有的上升趨勢明顯轉弱才賣出

方法三雖屬逆勢交易系統，但能提供較理想的風報比結構


方法一實際應用

1440 南紡


2801 彰銀



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